Quem movimenta os alimentos? As maiores empresas do agronegócio
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Entre a lavoura do agricultor e a prateleira do supermercado, boa parte dos alimentos do mundo passa pelas mãos de um número relativamente pequeno de grandes empresas. Elas vendem sementes, fertilizantes e máquinas aos produtores, compram e embarcam a colheita e a transformam em óleo, ração, carne e lácteos. Saber quem são ajuda a entender por que os preços numa ponta da cadeia não chegam simplesmente à outra.
Esta página é o panorama de uma série: cada setor abaixo tem um artigo próprio com o ranking das dez maiores empresas.
Tradings de grãos e oleaginosas
Quatro tradings dominam há décadas o comércio internacional de grãos e oleaginosas, muitas vezes chamadas de «ABCD» pelas iniciais: ADM, Bunge, Cargill e Louis Dreyfus. A estatal chinesa COFCO International já tem porte semelhante; a Cargill, a maior, faturou US$ 154 bilhões no exercício até maio de 2025.
Essas empresas compram grãos de produtores e armazéns, estocam, transportam por ferrovia, hidrovia e navio e esmagam oleaginosas para obter óleo e farelo. Ganham sobretudo com volume, logística e margens de processamento, e não com o nível de preços, que protegem nas bolsas de futuros. Por isso a receita cai quando os preços agrícolas caem, como a da Cargill em 2025, sem que isso seja sinal de crise.
Top 10 e contexto: As maiores tradings de grãos e oleaginosas.
Fertilizantes
A oferta de fertilizantes é ainda mais concentrada que o comércio de grãos, porque as matérias-primas estão em poucos lugares. A canadense Nutrien é a maior produtora de potássio, com cerca de um quarto da capacidade mundial segundo seus próprios dados; a norueguesa Yara e as americanas CF Industries e Mosaic são grandes produtoras de fertilizantes nitrogenados e fosfatados. O Marrocos detém cerca de 70% das reservas conhecidas de rocha fosfática do mundo (USGS), exploradas pela estatal OCP. Como os preços do nitrogênio acompanham o gás natural é explicado em Preços dos fertilizantes e gás natural.
Top 10 e contexto: Os maiores fabricantes de fertilizantes.
Sementes e defensivos
Uma onda de fusões em 2017 e 2018 deixou quatro grupos no topo: Bayer (comprou a Monsanto em 2018), Corteva (separada em 2019 da fusão Dow-DuPont), Syngenta (comprada pela ChemChina em 2017) e BASF (comprou os negócios que a Bayer teve de vender). Nos Estados Unidos, Corteva e Bayer responderam sozinhas por mais da metade das vendas de sementes de milho, soja e algodão em 2018-20, segundo o Serviço de Pesquisa Econômica do USDA.
Top 10 e contexto: As maiores empresas de sementes e defensivos.
Máquinas
Tratores e colheitadeiras vêm principalmente da Deere (Estados Unidos), da CNH (marcas Case IH e New Holland), da AGCO (Fendt, Massey Ferguson), da Kubota (Japão) e da CLAAS (Alemanha). As vendas acompanham de perto a renda agrícola: com preços altos os produtores investem; quando os preços caem, os pedidos recuam um ou dois anos depois.
Top 10 e contexto: Os maiores fabricantes de máquinas agrícolas.
Carnes
A brasileira JBS é a maior empresa de carnes do mundo, com receita líquida de US$ 86,2 bilhões em 2025, à frente da Tyson Foods e da MBRF. Em suínos, produtores chineses como a Muyuan cresceram rápido desde que a peste suína africana eliminou muitas granjas pequenas.
Top 10 e contexto: As maiores empresas de carnes.
Lácteos
A francesa Lactalis é a maior empresa de lácteos, com receita estimada de US$ 31,9 bilhões em 2024 (Rabobank Global Dairy Top 20), à frente de Nestlé, Dairy Farmers of America, Danone e da chinesa Yili. Várias das maiores, como Fonterra e Arla, são cooperativas de produtores de leite.
Top 10 e contexto: As maiores empresas de laticínios.
Óleo de palma
O óleo de palma vem principalmente da Indonésia e da Malásia, onde grandes grupos de plantações convivem com milhões de pequenos produtores. A Wilmar, de Singapura, é a maior processadora e trading de óleo de palma.
Top 10 e contexto: As maiores empresas de óleo de palma.
Cacau, café e açúcar
Essas culturas são produzidas sobretudo por pequenos agricultores, mas processadas por poucas empresas: ofi e Barry Callebaut lideram em cacau, a JDE Peet's é a maior empresa dedicada só a café, e o açúcar de beterraba da Europa é processado principalmente pela Südzucker, pela Tereos e por outros grupos dos próprios produtores.
Top 10 e contexto: As maiores empresas de cacau, café e açúcar.
Varejo de alimentos
No fim da cadeia, o Walmart é de longe o maior varejista de alimentos, com receita de US$ 713 bilhões no exercício 2025-26; o maior da Europa é o grupo Schwarz, dono do Lidl e do Kaufland. Nos EUA, os agricultores receberam em 2024 18,5 centavos de cada dólar gasto com alimentos em lojas, segundo o USDA.
Top 10 e contexto: Os maiores varejistas de alimentos.
O que a concentração significa para os preços
O tamanho tem dois lados. Grandes tradings e processadoras operam os portos, navios e esmagadoras que tornam o comércio mundial barato e confiável, e distribuem o risco entre muitas regiões e produtos. Ao mesmo tempo, onde um produtor só consegue vender a um ou dois compradores, ou comprar sementes e fertilizantes de poucos fornecedores, essas empresas podem ter mais peso sobre o preço do que ele, enquanto a concorrência de muitos compradores limita essa influência. Como o preço ao consumidor se divide entre propriedade, processamento e varejo é explicado em Preços ao produtor, no atacado e no varejo. Autoridades de concorrência dos EUA, da UE e de outros países só aprovaram as grandes fusões de sementes e química depois de exigir a venda de negócios, e a concentração em frigoríficos e fertilizantes continua sendo tema recorrente de investigações e debate político.
Preços atuais do tema
Perguntas frequentes
- Quem são as empresas ABCD?
- ADM, Bunge, Cargill e Louis Dreyfus, as quatro tradings que há muito tempo movimentam grande parte do comércio internacional de grãos e oleaginosas. A chinesa COFCO International, controlada pelo Estado, opera hoje em escala semelhante.
- As grandes tradings definem os preços mundiais dos grãos?
- Não diretamente. Os preços mundiais se formam nas bolsas de futuros e em mercados físicos com muitos participantes; as tradings ganham sobretudo com logística, processamento e margens, e protegem seu risco de preço. O tamanho delas pesa mais localmente, onde os produtores podem ter poucos compradores.
- Por que a oferta de fertilizantes é tão concentrada?
- Porque as matérias-primas são geológicas: o potássio vem sobretudo do Canadá, da Rússia e de Belarus, e o Marrocos detém cerca de 70% das reservas conhecidas de rocha fosfática, de modo que poucos produtores abastecem a maior parte do mercado.