Где торгуют аграрными ценами: основные фьючерсные биржи
Опубликовано · Обновлено · 2 мин чтения
Большинство аграрных цен в новостях приходит с нескольких фьючерсных бирж. Местные цены обычно равны фьючерсной цене плюс или минус базис за место и качество, поэтому знание того, какая биржа задает ориентир для культуры, показывает, с какой цифрой движется местная цена.
Основные биржи и их ориентиры
Каждая биржа торгует контрактами на определенное качество с поставкой в определенное место - поэтому у одной культуры может быть несколько ориентиров:
- CBOT (CME Group)Кукуруза, соя, соевое масло и шрот, мягкая красная озимая пшеница; твердая красная озимая пшеница (Канзас-Сити)
- Euronext (Matif)Продовольственная пшеница, рапс и кукуруза - ориентиры для зерновых и масличных ЕС
- ICE Futures U.S.Кофе арабика («C»), какао, сахар-сырец № 11, хлопок № 2
- ICE Futures EuropeКофе робуста, лондонское какао, белый сахар, британская фуражная пшеница
- Dalian Commodity ExchangeСоевый шрот - самый торгуемый аграрный фьючерс по объему, - а также соя, кукуруза и пальмовый олеин
- Zhengzhou Commodity ExchangeХлопок, сахар, рапсовый шрот, яблоки
- Bursa MalaysiaСырое пальмовое масло (FCPO), мировой ориентир с 1980 г.
- MIAX FuturesТвердая красная яровая пшеница
- B3Кукуруза, живой скот, кофе арабика - цены в бразильских реалах
Индия: особый случай
Индийские биржи NCDEX и MCX торгуют многими аграрными контрактами, но регулятор SEBI в декабре 2021 г. приостановил фьючерсную торговлю пшеницей, рисом-падди (кроме басмати), нутом, семенами горчицы, соей и ее продуктами, сырым пальмовым маслом и машем, чтобы сдержать продовольственную инфляцию, и неоднократно продлевал приостановку, в последний раз до 31 марта 2027 г. По этим культурам индийские фермеры ориентируются на цены манди и государственные минимальные закупочные цены.
Как связаны фьючерсы и цены фермера
Фьючерсный контракт - это стандартизированное обязательство поставить определенное количество и качество в определенном месяце; каждая биржа торгует несколькими месяцами поставки одновременно, а ближайший («фронт-месяц») - это цена, которую обычно цитируют. Очень немногие контракты завершаются поставкой - большинство закрывают до экспирации, - но сама возможность поставки удерживает фьючерсы близко к физическому рынку. Элеваторы и трейдеры оценивают зерно как фьючерс плюс местный базис, а производители и покупатели используют фьючерсы и опционы, чтобы заранее зафиксировать цены, как объясняет статья Фьючерсные рынки простыми словами.
Почему agri.markets не показывает фьючерсы в реальном времени
Фьючерсные котировки в реальном времени и с задержкой - лицензируемые данные, принадлежащие биржам, поэтому сайт показывает официальные ориентировочные цены (Всемирный банк, МВФ) и физические спотовые цены и цены производителей - многие из которых сами выводятся из фьючерсов, как индикатор кофе ICO или цена какао ICCO. Котировки с задержкой биржи бесплатно публикуют на своих сайтах.
Актуальные цены по теме
Частые вопросы
- Что такое Matif?
- Историческое название парижского фьючерсного рынка, ныне части Euronext. Его контракты на продовольственную пшеницу, рапс и кукурузу являются ценовыми ориентирами для зерновых и масличных в ЕС.
- Какая биржа определяет мировую цену пшеницы?
- Ни одна по отдельности: Чикаго (мягкая красная озимая), Канзас-Сити (твердая красная озимая), Миннеаполис (твердая красная яровая) и Париж (продовольственная пшеница) оценивают разные классы пшеницы, а физический черноморский рынок весит не меньше любой из них.
- Почему местная цена отличается от фьючерсной?
- Потому что фьючерс оценивает стандартное качество в определенном пункте поставки; местная цена прибавляет или вычитает базис за транспорт, хранение, качество и местный спрос и предложение.